عنوان مقاله: ارزيابی عملکرد تعديل‌شده نسبت به ريسک صندوق‌های مشترک در ايران

نویسندگان: حمید کردبچه ، محمد جواد حضوری ، علی مالمیر

نشریه: فصلنامه پژوهش ها و سیاست های اقتصادی ، سال 1391 ، دوره 20

 

دانلود مقاله

 

چکیده:

صندوق‌های مشترک سرمايه‌گذاری ابزار مالی هستند که به مرور نقش مهم‌تری را در بازارهای مالی ايران برعهده می‌گيرند. در اين مقاله تلاش می‌شود در چارچوب روش‌های مختلف ارزيابی عملکرد با استفاده از شاخص‌های مستقل سنتی شارپ، آلفای جنسن، ترينر و سورتينو همراه با يک روش مرزی ناپارامتری به بررسی و مقايسه عملکرد تعديل‌شده نسبت به ريسک صندوق‌های مشترک سرمايه‌گذاری در سهام بازار بورس کشور در سال 1389 پرداخته شود. نتايج اين مقاله نشان می‌دهد ارزيابی عملکرد تعديل‌شده نسبت به ريسک صندوق‌های مورد بررسی نتايج کاملاً متفاوتی از لحاظ مقدار، اندازه شاخص‌های عملکرد و رتبه‌بندی صندوق‌ها نسبت به ارزيابی عملکرد بدون توجه به ريسک خواهد داشت.